Нещодавно Morgan Stanley Securities опублікувала останній звіт «Asia Pacific Automotive Semiconductor», у якому йдеться про те, що два великі виробники напівпровідників, Rexa та Ansome, видали замовлення на розрізання та скорочують замовлення на тестування мікросхем у четвертому кварталі.
Згідно зі звітом, причини скорочення замовлення великою фабрикою такі:
1、 Випуск TSMC автомобільних напівпровідникових пластин у третьому кварталі зріс на 82% щорічно, що на 140% вище, ніж до епідемії;
2、 Слабкі продажі електромобілів у материковому Китаї (на який припадає від 50% до 60% світових електромобілів) призвели до повного постачання напівпровідників для транспортних засобів, і починає проявлятися тенденція одиничного різання.
Жан Цзяхонг, аналітик напівпровідникової промисловості Morgan Stanley, зазначив, що згідно з останнім візитом до процесу ливарного виробництва напівпровідникових пластин, деякі автомобільні напівпровідники, такі як MCU та постачальники з СНД, включаючи Rexa Electronics і Ansomy Semiconductor, наразі скорочують деякі замовлення на тестування мікросхем у четвертому кварталі, що свідчить про те, що автомобільних мікросхем більше немає в наявності.
Чжан Цзяхонг сказав, що порівнюючи тенденцію доходів світових автомобільних напівпровідників зі змінами в автомобільному виробництві, можна виявити, що за останні роки CAGR доходів автомобільних напівпровідників досягає 20%, тоді як автомобільне виробництво становить лише 10%. %.З огляду на цю тенденцію, надлишок пропозиції автомобільних напівпровідників повинен був відбутися наприкінці 2020 року та на початку 2021 року. Однак під впливом глобального поширення COVID-19 у той час транспортування не було гладким або навіть було припинено постачання, що призвело до надзвичайної нестачі автомобільних чіпів і їх дефіцит продовжується.
На даний момент, оскільки вплив транспорту поступово послаблюється, у поєднанні зі значним збільшенням TSMC виробництва автомобільних мікросхем у третьому кварталі та ослабленням ринкового попиту в материковому Китаї, на який припадає від 50% до 60% світового продажі електромобілів, автомобільні чіпи на даний момент вироблені в повному обсязі, і проблема дефіциту чіпів, яка мучила автомобільну промисловість протягом багатьох років, можливо, підходить до кінця.
Як ми всі знаємо, структурний дефіцит чіпів не покращився з цього року.Попит на побутову електроніку є млявим, а пропозиція автомобільних чіпів не відповідає попиту.Великі виробники автомобільних чіпів, такі як Texas Instruments, Italy France Semiconductor, Infineon і NXP, оприлюднили сильні сигнали про зростання виробництва автомобільних чіпів.
Infineon, провідний виробник силових напівпровідників для автомобілів, скромно прогнозує дефіцит автомобільних чіпів у найближчому майбутньому.Пітер Шифер, глобальний президент ATV підрозділу автомобільної електроніки, сказав, що тенденція до замовлень ATV все ще сильна, і деякі продукти переповнені.Наприклад, через дефіцит виробничих потужностей CMOS у OEM попит і пропозиція на автомобільні MCU Infineon у 2023 році не зможуть повернутися до збалансованого стану.Stellantis, світовий виробник автомобілів, який отримав довгострокові зарезервовані потужності Infineon Power Semiconductor, також заявив у жовтні, що очікується, що ланцюг постачання напівпровідників залишатиметься напруженим до кінця наступного року.
На початку листопада NXP, великий виробник автомобільних чіпів, заявив, оприлюднивши свій фінансовий звіт за 3 квартал, що, оскільки дохід від автомобільних чіпів становив значну частку, NXP уникнув дилеми швидкого падіння попиту на напівпровідники.Як і виробники на кінцевому автомобільному ринку, NXP заявив, що тут все ще є дефіцит деяких продуктів.Зараз інвестори стурбовані тим, як довго кінцевий автомобільний ринок може служити буфером в умовах широкого падіння попиту.
Нещодавно, згідно з дослідженням Haina International Group, час доставки мікросхем у жовтні скоротився на 6 днів, що є найбільшим падінням з 2016 року, що ще раз доводить, що попит на мікросхеми стрімко падає.Проте Хайнер також зазначив, що термін доставки Texas Instruments, який має великий портфель продуктів і список клієнтів, був скорочений на 25 днів у жовтні, а поставки деяких автомобільних чіпів все ще обмежені.Можна помітити, що навіть незважаючи на те, що дефіцит у світовій індустрії чіпів зменшується, деяких автомобільних чіпів усе ще бракує.
Але тепер Morgan Stanley оприлюднив новий ринковий сигнал, який може свідчити про те, що дефіцит основних засобів і зростання цін, які протягом тривалого часу мучили автомобільну промисловість, будуть пом’якшені, і новий цикл напівпровідникової промисловості підійде до кінця. .
——————Цит变频器世界 Перекладено інвертором EACON
Час публікації: 25 листопада 2022 р